Goldman Sachs, güçlü kazançlar üzerine Arm Holdings hisse senedi fiyat hedefini 95 dolara yükseltti
Goldman Sachs Perşembe günü Arm Holdings’in (NASDAQ: ARM) görünümünü güncelleyerek Satın Alma notunu yineledi ve hisse senedinin fiyat niyetini önceki 95,00 Dolardan 95,00 Dolara çıkardı. Bu ayarlama, şirketin lisans gelirlerindeki yumuşama ve yüksek telif oranları nedeniyle beklentileri aşan son performansına yanıt olarak geldi.
Arm Holdings’in son zamanlardaki mali başarısı Armv8’den Armv9 mimarilerine geçişe bağlanıyor; Armv9 mimarileri telif ücretinin yaklaşık iki katını talep ediyor. Bu değişim, Goldman Sachs’ın, şirketin akıllı telefonlardan elde ettiği gelirin telif ücretlerinin artmasıyla birlikte artacağını öngören orijinal analiziyle tutarlıdır. Şirket ayrıca Arm’ın Veri Merkezi, Otomotiv ve Nesnelerin İnterneti (IoT) gibi halihazırda yeterince temsil edilmediği segmentlerdeki etkisini de artıracağını öngörüyor.
Yatırım firması, Arm’ın Bilgi İşlem Merkezi pazarındaki beklentileri konusunda özellikle iyimser; şirketin güç tasarrufu teknolojisi ve işlemcilerinin, Amazon’un Graviton CPU’su, Microsoft’un Cobalt CPU’su ve Nvidia’nın Grace CPU’su gibi büyük endüstri oyuncuları tarafından benimsendiğini öne sürüyor. Bu gelişmelerin Arm Holdings’in daha da büyümesine yol açması bekleniyor.
Goldman Sachs, Arm Holdings’e yönelik GAAP dışı hisse başına kazanç (EPS) iddialarını, lisans gelirlerinde beklenen artışı ve imtiyaz oranlarındaki hızlı artışı yansıtacak şekilde revize etti. Firmanın 2024 ve 2025 takvim yıllarına ilişkin tahminleri sırasıyla yüzde 25 ve yüzde 17 artarak 1,48 dolar ve 2,16 dolara yükseldi.
95,00 $’lık yeni fiyat hedefi, 65,00 $’lık önceki fiyat hedefine göre önemli bir artışı temsil ediyor ve Arm Holdings’in gelecek yıl için büyüme gidişatına ve mali beklentilerine olan güçlü inancı gösteriyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
